En 2025, el mercado de M&A vive una reactivación impulsada por múltiples factores. Tras años de incertidumbre, las empresas recuperan la confianza gracias a tipos de interés más bajos y mayor liquidez. Este escenario brinda oportunidad única para ejecutar movimientos estratégicos que transformen sectores y fortalezcan posiciones competitivas.
La combinación de reservas de efectivo acumuladas en empresas y normativas más flexibles y ágiles potencia el alza de operaciones de M&A a nivel mundial. En Norteamérica y Europa, factores regulatorios y fiscales contribuyen a un marco más atractivo, especialmente tras los anuncios post-electorales en EE.UU.
Durante 2021-2024, la actividad se frenó por inflación y subidas de tipos. Sin embargo, la previsión para 2025 apunta a un aumento de dos dígitos en el número y valor de transacciones. El private equity, con abundante dry powder, se posiciona como actor clave en operaciones de gran escala.
España cerró 2024 con récord de 96.000 millones de euros en operaciones M&A, un 8% más que el año anterior. El ticket medio subió un 45%, reflejando valor medio en operaciones estratégicas y consolidación del mercado local.
En el primer semestre de 2025, pese a las turbulencias geopolíticas, las pymes mantuvieron un crecimiento positivo. El segundo cuatrimestre registró un incremento del 22,7% en número de operaciones, alcanzando 1.175 transacciones. Casi el 40% de la inversión total de 2024 está pendiente de cerrar antes de fin de año.
Las fusiones y adquisiciones transfronterizas ganan protagonismo, con España y Latinoamérica como ejes principales. Se estima que el 56% de los CEOs mundiales planean movimientos de este tipo en la segunda mitad de 2025.
El private equity y las family offices refuerzan su participación, creando un entorno de intensa competencia y oportunidades sin precedentes.
Las empresas que ejecutan fusiones correctamente reportan un crecimiento post-adquisición de hasta 300% en ingresos y una mejora de márgenes de 3 a 7 puntos. La consolidación de compras y la optimización de procesos generan notables sinergias.
Este arbitraje entre mercados y sectores permite a los inversores diversificar riesgos y maximizar retornos en un entorno de baja correlación.
Para materializar oportunidades internacionales, las compañías deben cumplir criterios financieros y operativos rigurosos. La preparación previa es clave para reducir riesgos y acelerar la integración post-fusión.
Pese a la mejora del entorno macroeconómico, persisten vientos en contra: tensiones geopolíticas, competencia global y posibles ajustes regulatorios. La clave será anticipar estos factores y diseñar estrategias de resiliencia.
La resiliencia operativa y competitiva en mercados emergentes y consolidados marcará la diferencia. La estabilización de la inflación y la posible bajada de tipos en los próximos meses fortalecerán la confianza y permitirán nuevas olas de consolidación.
Las fusiones y adquisiciones representan mucho más que transacciones financieras. Son oportunidades frente a turbulencias globales y palancas para impulsar la innovación y la expansión internacional. Adoptar una perspectiva de largo plazo y un enfoque disciplinado es esencial.
Te invitamos a evaluar tu empresa con una visión clara, identificar aliados estratégicos y visión larga plazo para consolidar liderazgo en tu sector. El momento de actuar es ahora: el 2025 abre un nuevo capítulo para quienes se atrevan a reinventarse y crecer aceleradamente.
Referencias
