Criptomonedas para empresas: Más allá de la inversión especulativa

En la actualidad, las criptomonedas ya no son solo un instrumento de especulación. Cada vez más compañías descubren cómo estos activos digitales pueden integrarse en sus procesos financieros y operativos, generando ventajas competitivas. Este artículo ofrece una visión completa para que tu empresa aproveche el potencial de los criptoactivos, atendiendo a la nueva normativa MiCA, a los retos fiscales y a los usos prácticos más relevantes.

Marco regulatorio MiCA: fundamentos y alcance

El Reglamento MiCA (Markets in Crypto-Assets) entró en vigor el 30 de diciembre de 2024, estableciendo un mercado único regulatorio de la UE para la emisión, oferta y servicios relacionados con criptoactivos. Su objetivo principal es garantizar la protección al inversor, la prevención de blanqueo de capitales y la estabilidad financiera en toda la Unión Europea.

En España, la CNMV supervisa a los proveedores de servicios de criptoactivos (CASP), mientras que el Banco de España regula a los emisores de tokens referenciados a activos (ART) y de dinero electrónico (EMT). Existe un periodo transitorio hasta el 1 de julio de 2026 para las actividades de compra, venta y custodia, y hasta el 30 de diciembre de 2025 para otros servicios, facilitando la adaptación de las empresas.

Tipos de criptoactivos regulados por MiCA

• Asset-Referenced Tokens (ART): stablecoins respaldadas por activos reales o monedas fiduciarias, sujetas a reservas estrictas y auditorías periódicas.
• E-Money Tokens (EMT): equivalentes digitales de dinero electrónico, con requisitos similares a los instrumentos de pago tradicionales.
• Otros tokens: aquellos que no encajan en ART o EMT deben publicar un libro blanco claro y cumplir medidas de transparencia y gobernanza.

Obligaciones clave para empresas bajo MiCA

• Autorización y registro: los CASP deben obtener la licencia única MiCA válida en UE y registrarse en el Banco de España para operar.
• Transparencia: publicar información detallada sobre riesgos, condiciones y modelo de negocio para cada criptoactivo emitido.
• Gobernanza interna: implantar políticas y procedimientos internos sólidos que garanticen el cumplimiento regulatorio y la gestión de riesgos.
• Prevención de AML/FT: realizar procesos de procesos de KYC y AML robustos, con verificación de identidad y monitorización de transacciones sospechosas.

Usos prácticos de criptoactivos en el entorno empresarial

• Pagos internacionales: transferencias rápidas y económicas sin intermediarios bancarios, reduciendo costes y tiempos.
• Tokenización de activos: convertir bienes tangibles o financieros en tokens digitales para mejorar la liquidez y la trazabilidad.
• Gestión de tesorería: utilizar stablecoins reguladas para protegerse frente a la volatilidad cambiaria y optimizar el flujo de caja.

Fiscalidad y reporting en España: pautas y sanciones

Las ganancias obtenidas por operaciones con criptoactivos forman parte de la base imponible del Impuesto sobre Sociedades. Por ello, las empresas deben llevar un registro exhaustivo de cada transacción y reportar la información a la Agencia Tributaria.

Desde 2024, están en vigor varios modelos informativos:

• Modelo 721: declaración de criptoactivos en el extranjero superiores a 50.000 €; sanciones de hasta 5.000 € por dato omitido o erróneo.
• Modelos 172 y 173: aportan información adicional sobre movimientos y saldos de criptoactivos.
• DAC8 y CARF (desde 2026): obligación de los proveedores de reportar datos de usuarios a las autoridades fiscales, alineándose con estándares OCDE.

El incumplimiento puede derivar en sanciones económicas, calificaciones fiscales adversas e incluso auditorías pormenorizadas. Una correcta planificación fiscal y la contratación de asesoría especializada son fundamentales para reducir riesgos.

Estrategias recomendadas y conclusiones

Para adaptarse al nuevo ecosistema regulatorio, las empresas deben diseñar un plan de acción que incluya:

• Evaluación de riesgos y oportunidades antes de emitir o aceptar criptoactivos.
• Implementación de sistemas de gobernanza, compliance y formación interna.
• Colaboración con asesores legales y fiscales especializados en blockchain.

En conclusión, el marco MiCA ofrece a las empresas espacios de innovación controlada y de expansión de servicios financieros digitales. La clave está en anticiparse a los requisitos, aprovechar las ventajas fiscales claras y precisas y mantener un enfoque permanente en la protección y la transparencia. De esta forma, los criptoactivos pasarán de ser un mero objeto de especulación a convertirse en herramientas estratégicas para el crecimiento y la eficiencia empresarial.